Conform Financialintelligence.ro: Restructurarea „out of court”, o prioritate în redresarea companiilor
Restructurarea „out of court” ar trebui să devină principala modalitate de prevenție în redresarea companiilor aflate în dificultate financiară, potrivit lui Mircea Șomlea, Partener INFINEXA. Acesta a subliniat, în cadrul dezbaterii „Restructurarea – măsură de prevenire a insolvenței”, organizată de Financial Intelligence, importanța acestei abordări, alături de instrumentele preventive formale, cum ar fi concordatul preventiv și acordul de restructurare. Scopul este de a oferi o șansă companiilor de a-și redresa situația financiară, menținând în același timp relația cu băncile și deschizând posibilitatea accesării de noi finanțări.
Trei niveluri de intervenție
Mircea Șomlea a propus o abordare structurată în trei etape pentru restructurarea companiilor. Prima etapă, cea mai importantă și eficientă, este restructurarea „out of court”. Aceasta intervine într-un moment în care compania are încă toate opțiunile la dispoziție. A doua etapă implică utilizarea concordatului preventiv sau a acordului de restructurare, instrumente moderne, dar care funcționează optim doar dacă sunt precedate de o pregătire adecvată în afara procedurii. Ultima etapă, și cea de evitat, este insolvența. Șomlea a accentuat că aceste abordări nu se exclud reciproc, ci se completează, crescând șansele de succes.
„Cred că ar trebui să gândim restructurarea pe trei linii. Prima linie este restructurarea out of court, adică pasul cel mai semnificativ, pentru că se petrece atunci când compania încă are toate opțiunile pe masă”, a explicat Mircea Șomlea. El a avertizat că utilizarea prematură a concordatului preventiv poate afecta credibilitatea acestuia ca instrument.
Avantajele confidențialității și menținerea finanțării
Unul dintre principalele avantaje ale restructurării „out of court” este confidențialitatea. Aceasta protejează relațiile cu furnizorii, clienții și, mai ales, cu finanțatorii. În cazul concordatului preventiv, procedura este publică, ceea ce poate afecta imaginea companiei și accesul la finanțare. De asemenea, restructurarea „out of court” poate preveni activarea unor clauze contractuale ce pot fi declanșate de proceduri publice, menținând astfel contractele și liniile de finanțare existente.
Din perspectivă prudențială, restructurarea realizată la timp și corect poate menține expunerea bancară în categoria performantă, oferind acces la finanțare suplimentară. Șomlea a explicat că băncile sunt ghidate de norme europene care clasifică expunerile pe baza performanței și a gradului de restructurare. Menținerea unei expuneri în categoria performant-forborne permite companiei să beneficieze de condiții mai avantajoase și să evite trecerea în modul de supraviețuire.
În viziunea Partenerului INFINEXA, o restructurare „out of court” reprezintă o investiție pentru bănci, deoarece menține clientul finanțabil și relația de afaceri. Potrivit acestuia, ghidurile EBA încurajează băncile să folosească mecanisme de avertizare timpurie și să inițieze dialoguri cu clienții aflați în dificultate. O colaborare eficientă în această direcție poate transforma semnalele timpurii într-un dialog real și poate preveni înrăutățirea situației.
Mircea Șomlea a subliniat că restructurarea „out of court” implică un consultant specializat, al cărui rol este să restabilească încrederea. Consultanții pot ajuta la negocierea unui acord de standstill cu creditorii și la elaborarea unui plan de restructurare echitabil. În cazul în care este necesar, tranziția către un concordat preventiv devine mult mai ușoară dacă o parte din munca a fost deja făcută.
În cadrul discuțiilor, Mircea Șomlea a abordat și motivele pentru care antreprenorii amână deciziile. Una dintre cauze este lipsa unei imagini clare asupra consecințelor. El a accentuat rolul experților în a oferi claritate și a ghida companiile înainte ca opțiunile să se restrângă.
Mesajul principal al lui Mircea Șomlea este că restructurarea realizată la timp aduce beneficii atât antreprenorilor, cât și finanțatorilor. Potrivit acestuia, dialogul timpuriu cu banca nu reprezintă un eșec, ci o dovadă a unei gestiuni responsabile.
Sursa: Financialintelligence.ro
