Premier Energy preia Evryo pentru 700 de milioane de euro, dar entuziasmul investitorilor se domolește
Acțiunile Premier Energy (PE) au înregistrat o creștere de până la 5% vineri la Bursa de Valori București (BVB) imediat după anunțul preluării grupului Evryo, inclusiv Distribuție Energie Oltenia (DEO), pentru aproximativ 700 de milioane de euro. Reacția inițială pozitivă a investitorilor s-a temperat, iar la finalul sesiunii, câștigul s-a redus la circa 1%. Acest lucru s-a petrecut pe fondul unei scăderi generale a indicelui BET, care a pierdut 0,5%. Piața a primit cu interes vestea, însă pune sub semnul întrebării unele aspecte.
O tranzacție complexă cu multe necunoscute
Anunțul a fost făcut vineri de Premier Energy Group (PE). Este cea mai mare mișcare a grupului listat la BVB de la IPO-ul din mai 2024 încoace. Pentru moment, rămâne un acord semnat. Pe lângă entuziasmul inițial, investitorii au și întrebări legitime. Tranzacția nu este încă închisă, finanțarea nu este asigurată în totalitate, iar aprobările necesare, inclusiv cea din partea acționarilor, urmează să fie obținute. JP Morgan este consultantul financiar al companiei în această tranzacție.
Finanțarea: obligațiuni, nu bani de la Emma Capital
Potrivit comunicatului oficial, Premier Energy se află „în discuții avansate cu o instituție financiară globală” pentru o posibilă emisiune de obligațiuni. Aceasta ar urma să includă un pachet inițial de finanțare de tip bridge-to-bond, cu un plan pe termen mediu de finanțare a întregii achiziții sau a unei părți din aceasta prin emiterea de obligațiuni. Astfel, cei 700 de milioane de euro nu sunt încă în contul Premier Energy.
Premier Energy a intrat pe piața de capital în luna mai a acestui an. Compania, cu sediul central în București, este un important jucător pe piața de energie din România. Acesta este momentul în care acționarii vor avea de votat pentru aprobarea tranzacției.
