Românii ar putea beneficia de conturi speciale de investiții pentru pensie, cu avantaje fiscale, conform unui proiect de lege depus la Senat. Inițiativa, inspirată din modelele internaționale, își propune să încurajeze economisirea pe termen lung. Cu toate acestea, economiștii avertizează asupra unor potențiale probleme, în special în ceea ce privește lipsa unui plafon pentru contribuții.
Avantaje fiscale și mecanismul CIIP
Proiectul de lege prevede înființarea Conturilor Individuale de Investiții pentru Pensie (CIIP). Acestea ar permite oricărei persoane cu venituri impozabile să economisească și să investească pe bursă pentru perioada pensionării. Conturile ar putea fi deschise la societăți de servicii de investiții financiare, iar titularii vor decide singuri în ce instrumente investesc, de la acțiuni și obligațiuni până la ETF-uri. Unul dintre cele mai importante avantaje este regimul fiscal favorabil. Câștigurile obținute din investiții, inclusiv dividendele, dobânzile sau creșterile de capital, nu vor fi impozitate pe durata acumulării. Există două opțiuni fiscale: contribuții deductibile, impozitate la retragere, sau contribuții realizate din venituri deja taxate, caz în care retragerea nu mai este impozitată. Fondurile rămân în proprietatea titularului şi pot fi retrase la pensionare sau în situații speciale, fiind transmisibile moștenitorilor.
Lipsa plafonului: o problemă majoră
Economistul Dragoș Cabat atrage atenția asupra unei lacune importante în proiectul de lege: lipsa unui plafon pentru contribuții. Acesta susține că absența unei limite anuale pentru sumele depuse poate genera inechități și distorsiuni pe piață. „Dacă lași aceste conturi fără limită, nu este corect. Persoanele cu venituri foarte mari ar putea depune sume foarte mari, chiar milioane de euro, care nu ar mai fi taxate”, a explicat acesta. Cabat subliniază că în majoritatea țărilor cu astfel de sisteme, există o limită anuală de contribuție. Economistul consideră că este esențială clarificarea acestui aspect, deoarece, în lipsa lui, ar putea dispărea investițiile obișnuite pe piața de capital. „De ce să investesc direct, plătind taxe, când pot face același lucru printr-un astfel de cont și să evit impozitarea?”, a adăugat specialistul.
Necesitatea unor clarificări și a educației financiare
Pe lângă problema plafonului, economistul semnalează și neclarități legate de regimul fiscal. El menționează că, în forma actuală, anumite contribuții nu sunt deductibile la stabilirea impozitului, ceea ce contravine scopului mecanismului. Cabat consideră că inițiativa este, per ansamblu, bună, dar necesită aceste corecții. Un alt aspect important este educația financiară. Economistul anticipează că o parte dintre români ar putea să nu înțeleagă pe deplin mecanismul la început, dar tinerii sau cei familiarizați cu investițiile îl vor adopta treptat. Educația financiară poate fi susținută atât de stat, cât și de mediul privat, pentru a asigura o mai bună înțelegere și utilizare a acestui instrument.
Propunerea legislativă poate fi consultată pe site-ul Senatului României.
